A

Account- Cuenta

El historial de todas las transacciones y sus valores

Account Balance - Saldo de cuenta

La cantidad de dinero en una cuenta.

Apreciación

Una moneda que se dice apreciar es cuando el precio aumenta en respuesta a la demanda del mercado; es el aumento en el valor de un activo.

Arbitraje

La práctica de buscar ganancias de los precios compensatorios en diferentes mercados por medio de la compra o venta de una moneda o instrumento que son operados en más de un mercado.

Ask, Offer

El precio o tasa que un vendedor está dispuesto a vender.

Aussie/Australiano

El Dólar Australiano.

B

Back Office

Departamento de los procesos relacionados con la liquidación de transferencias financieras, es decir, la confirmación por escrito, la liquidación de operaciones y el mantenimiento de registros.

Balanza de pagos

El registro de las transacciones de créditos de una nación con el resto del mundo durante determinado periodo de tiempo estas incluyen; mercadería, servicios y flujo de capital.

Balance of Trade/Balance comercial

El valor de exportaciones de un país menos sus importaciones.

Bar Chart/Gráfico de barras

Un tipo de gráfico que consta de cuatro puntos importantes: la alta y los precios más bajos que forman la barra vertical. El precio de apertura está marcado con una pequeña línea horizontal a la izquierda de la barra, y el precio de cierre es el que está marcado con una pequeña línea horizontal a la derecha de la barra.

Base Currency/Moneda base

La moneda en la que un inversor o emisor mantiene su libro de cuentas; es la moneda contra la cual se cotizan otras monedas. En el mercado Forex, el dólar estadounidense se considera moneda “base” para las cotizaciones, lo que significa que cotizaciones se expresan como una unidad de $1 USD (dólar estadounidense) por la otra moneda cotizada en el par.

Basis Point/Puntos básicos

Una unidad es igual a 1 / 100 de punto porcentual.

Bajista

Un inversor que especula con la caída de los precios / el mercado declina.

Bear Market/Mercado bajista

Un mercado que se distingue por un prolongado periodo de descenso en los precios, acompañado de un pesimismo generalizado.

BID/Precio de compra

El precio que un comprador está dispuesto a ofrecer por una divisa.

Big Figure/Figura grande

Frase de un en referencia a los tres primeros dígitos de un tipo de cambio. (Estas cifras raramente cambian en las fluctuaciones normales de mercado, pero en momentos de gran actividad se omiten las comillas. Por ejemplo, un dólar estadounidense / Yen tasa podría ser 107. 30 / 107. 35, se cita verbalmente sin los tres primeros dígitos, es decir ‘30 / 35’.)

Bonds/Bonos

Los bonos son instrumentos negociables ( títulos de deuda) que son emitidos por un prestario para aumentar capital. ‘Estos pagan un interés fijo o variable, conocido como el cupón. A medida que las tasas de interés caen, los precios de los bonos suben y viceversa.

Bretton Woods Agreement of 1944

El Acuerdo estableció tipos de cambios fijos en principales monedas con la condición de que el banco Central pudiera intervenir en el mercado de divisas, y vinculó el precio del oro a $ 35 USD por onza. El acuerdo de Bretton Woods duró hasta 1971, cuando fue anulado por el presidente Nixon que estableció una tasa flotante en las principales monedas

Broker/Corredor

Un individuo o empresa que actúa de intermediario reuniendo a compradores y vendedores, por lo general a cambio de una comisión. En contraste, “un operador” compromete capital y toma un lado de la posición, esperando ganar un margen (beneficio) al cerrar la posición que tramita con la otra parte.

Buba

Banco Central de Alemania

Bull/Alcista

El inversor que especula que los precios del mercado subirán.

C

Cable

Jerga comerciante de la libra esterlina en relación con el US dólar en el tipo de cambio (el término se generó debido a que la tasa fue originalmente transmitida a través de un cable trasatlántico a principios de 1800)

Candlestick Chart/Gráfico de vela

Un gráfico que indica cotizaciones del día, como la apertura y cierre de precio. Si el precio de apertura es superior al precio de cierre, el rectángulo entre el precio abierto y cerrado aparece sombreado. Si el precio de cierre es superior al precio de apertura, la zona de la tabla no estará sombreada.

Capital Markets/Mercados de Capital

Mercados de inversión a medio o largo plazo( por lo general alrededor de 1 año). Estos instrumentos negociables son más internacionales que “ el mercado de dinero” ( es decir, Bonos del Gobierno y Euro-bonos)

Central Bank/Banco Central

Organización o ente oficial de un gobierno que gestiona la política monetaria de un país e imprime la moneda de una nación. (Por ejemplo, el Banco Central de los EE.UU. es la Reserva Federal, otros incluyen los ECB, BOE, BOJ).

Chartist/Técnico de gráficos

Una persona que utiliza tablas y gráficos e interpreta datos históricos para encontrar tendencias y predecir futuros movimientos, también conocido como técnico.

Clearing-Compensación

El proceso de liquidación de una operación.

Closed Position-Cierre de posición

Exposiciones en monedas extranjeras que ya no existen. (El proceso para cerrar una posición está en vender o comprar cierta cantidad de moneda y compensar por igual la cantidad de la posición abierta. Esto “cuadrará” la posición).

Commission-Comisión

Una transacción cobrada por un Broker- Corredor.

Confirmation-Confirmación

Es el intercambio de documentos de una transacción por contrapartes que confirma los términos de dicha transacción.

Contract-Contrato

La unidad normativa comercial; el acuerdo de compra o venta.

Contraparte

El cliente o banco con los que se establece una operación financiera.

Cross Rate- Tipo de cambio cruzado

Un tipo de cambio entre dos monedas. Se dice que el tipo de cambio cruzado no es estándar en el país donde se cotiza el par de la moneda. Por ejemplo, en los EE.UU. una GBP / CHF cotización sería considerada un tipo de cambio cruzado, mientras que en el Reino Unido o Suiza sería uno de los principales pares de moneda negociados.

Currency-Moneda

Cualquier forma de dinero emitido por un gobierno o banco central y utilizado como moneda de curso legal y base para el comercio.

Currency Pair-Monedas pares

Las dos monedas que componen un tipo de cambio ( Por ejemplo, EUR / USD).

Currency Risk-Riesgo cambiario

El riesgo de incurrir en pérdidas por un cambio adverso en los tipos de cambio.

D

Day Trading-Día de comercio

Abrir y cerrar posición o posiciones dentro de la misma sesión.

Dealer-Agente

Persona o empresa que actúa por cuenta propia o contraparte de una transacción y toma un lado de la posición, esperando obtener un margen de beneficio por el cierre de la posición con la otra parte. En contraste, un Broker o comisionista actúa como intermediario, representando a compradores y vendedores por la paga de una tasa o comisión.

Deficit-Déficit

Una deficiencia en la balanza comercial

Delivery-Entrega

Entrega efectiva donde ambas partes hacen transferencia de las monedas cambiadas.

Deposit-Depósito

Operación financiera mediante la que una parte otorga una cantidad de divisas, y otra parte la toma, también conocido como tasa depósito o (deporate.) Los Certificados de Depósito son también instrumentos negociables.

Depreciación

Disminución del valor de una moneda por las fuerzas del mercado.

Derivativo

Un contrato que cambia de valor con relación a los movimientos de precios de un título subyacente, futuros u otras materias. Una Opción es el instrumento derivado más común.

Devaluación

La deliberada regulación para disminuir el precio de una moneda, generalmente por un anuncio oficial.

E

ECB - European Central Bank

El Banco Central de la Unión Europea Monetaria

Economic Indicator

Una estadística que indica el crecimiento y estabilidad actual de la economía, emitida por el gobierno o una entidad no- gubernamental, por ejemplo: Producto Interno Bruto(PBI), tasas de empleo, déficits comerciales, producción industrial y existencia comerciales.

EMU - La Unión Monetaria Europea

El principal objetivo oficialmente sustituiría a las monedas nacionales de los países miembros de la Unión Europea en 2002. El 1 de enero de 1999, la fase de transición para la introducción del euro comenzó. El euro es ahora una moneda de entidad bancaria. Las transacciones financieras y de intercambio extranjero se realizan en euros. El periodo de transición duró tres años hasta que los billetes y monedas de euro entraron en circulación. El 1 de julio de 2002, sólo el euro tendría curso legal para los participantes de la EMU. Las monedas nacionales de los países miembros dejarían de existir. Los actuales miembros de la EMU son Alemania, Francia, Bélgica, Luxemburgo, Austria, Finlandia, Irlanda, Países Bajos, Italia, España y Portugal.

End of Day (Mark-to-Market) Fin del Día (Ajuste al Mercado)

Los operadores representan sus posiciones de dos modos: el devengo o ajuste al mercado. El sistema que se basa en el devengo representa sólo los flujos de fondos cuando ocurren, por lo que solamente muestra ganancia o pérdida cuando se realiza. El método de ajuste al mercado evalúa el registro del operador al final de cada día laborable utilizando las tasas de mercado al cierre o las tasas de revalúo. Todas los beneficios o pérdidas se registran en su cuenta y el operador comenzará al día siguiente con una posición neta.

Euro

La moneda de la Unión Europea Monetaria (EMU) que sustituyó a la Unidad de Moneda Europea (ECU).

Execution Date- Fecha de negociación

La fecha en la que ocurre una operación.

F

Fed - La Reserva federal

El Banco Central de los Estados Unidos.

Fixed Exchange Rate - Tipo de cambio fijo

Un tipo de cambio fijado por las autoridades monetarias en una o más monedas. En la práctica, incluso tipos de cambios fijos pueden fluctuar entre bandas altas y bajas creando una intervención.

Flat (Square, Balanced) Posición de equilibrio

Posición de equilibrio en el mercado de divisas es cuando la posición de compra de un operador está asimismo compensada por la posición de venta, o si todas las posiciones se anulan que equivale a estar fuera del mercado.

FOMC - Comité Federal de Mercado Abierto

Comité Federal de la Reserva monetaria.

Forex - Mercado de divisas

La compra simultánea de una divisa y la venta de otra en un mercado secundario. La mayoría de las divisas se cotizan en relación con el dólar estadounidense.

Forward-Contrato a plazo

Es el predeterminado tipo de cambio para un contrato de liquidación de divisas acordado en una fecha futura determinada, base al diferencial en la tasa de interés entre las dos monedas implicadas.

Forward Points-Puntos forward

Los pips sumados o sustraídos de la tasa de cambio actual para el cálculo de un precio en el futuro.

FRA - Forward Rate Agreements-Acuerdo de tipos de interés futuros

Son operaciones que otorgan un préstamo / prestan un indicado tipo de interés durante un especifico periodo de tiempo en el futuro.

Front and Back Office

El front office comprende la sala de operaciones y otras actividades de operación importantes.

Fundamental Analysis-Análisis fundamental

Análisis exhaustivo de datos económicos y políticos con el objetivo de determinar futuros movimientos del mercado financiero.

Futures Contract-Contratos Futuros

Estos contratos dan la obligación de intercambiar un bien o título a un precio determinado en una fecha futura. La principal diferencia entre un Futuro y un Forward es que los Futuros son típicamente negociados en la bolsa (lo que se denomina ETC - Contrato negociable en la bolsa), mientras que los forwards son considerados contratos OTC (mercado extrabursátil). Un OTC es todo contrato no negociado en una bolsa de valores.

G

G5

Los principales países industrializados; EE.UU., Alemania, Japón, Francia y Reino Unido.

G7

Los principales países industrializados; EE.UU., Alemania, Japón, Francia, Reino Unido, Canadá e Italia.

GDP - Gross Domestic Product-Producto Interno Bruto (PIB)

El valor total de la producción de un país, los ingresos o gastos producidos dentro de las fronteras físicas de dicho país.

GNP - Gross National Product-Producto Nacional Bruto (PNB)

El producto interno bruto más el factor de rentas del exterior, o sea los ingresos producidos por inversiones o trabajo fuera de su propia frontera.

GTC - Good-Till-Cancelled-Orden válida hasta ser cancelada

Una orden dada a un corredor para comprar o vender a un precio fijo. (“Good Till Cancelled “). La GTC permanecerá aparte hasta ser ejecutada o cancelada.

H

Hedge-Cobertura

Una posición o combinación de posiciones que reduce el riesgo de su posición primaria.

High/Low-Cotización máxima / mínima

Por lo general, el precio más alto y el precio más bajo que alcanzó el instrumento subyacente para el día de operaciones en curso.

I

IMF - International Monetary Fund-Fondo Monetario Internacional

El FMI es una organización internacional de 184 países miembros. Se estableció para promover la cooperación internacional de dinero, la estabilidad de cambio ordenada y los acuerdos de intercambio. Asimismo, para fomentar el crecimiento económico, altos niveles de empleo y proporcionar asistencia financiera a países, y ayudar a aliviar la balanza de pagos de ajuste.

Inflación

Una condición económica en la cual hay un aumento en el precio de bienes de consumo lo que reduce el poder adquisitivo.

Initial Margin-Margen inicial

El depósito inicial de garantía requerido para entrar en una posición como garantía para futuras ejecuciones.

Interbank Rates-Tasas interbancarias

Los tipos de cambio extranjero que los grandes bancos internacionales cotizan a otros bancos internacionales importantes.

Intervención

La acción de un banco central para determinar el valor de su moneda por entrar en el mercado, ( intervención concertada se refiere a la acción de una serie de bancos centrales para controlar los tipos de cambio).

IRS - Interest Rate Swaps-Tipos de interés

Un intercambio de dos obligaciones de deudas que tienen diferentes pagos (generalmente, la transacción intercambia dos préstamos; uno fijo por otro variable).

J

K

Kiwi

El dólar y moneda de Nueva Zelanda, conocido de forma informal como el ‘kiwi’

L

Leading Indicators-Indicadores principales

Económicas variables que se consideran para predecir futura actividad económica, (ejemplo: Desempleo, índice de precio al consumidor, índice de precios al productor, ventas al por menor, ingresos personales, tasa prima, tasa de descuento y tasa de fondos federales).

Leverage-Apalancamiento

Parte de cantidad utilizada en una operación que requiere un depósito de seguridad(también conocido como margen).

Libor - Tasa de interés interbancaria de Londres

La tasa de interés interbancaria de Londres. Los grandes bancos internacionales utilizan la tasa LIBOR cuando prestan de otros bancos.

Limit Order-Orden limitada

Una orden con restricciones para comprar a un precio determinado o por debajo de éste o vender a un precio determinado por encima de éste. ( Por ejemplo, sí el precio a citar de USD/ YEN es 117.00 / 05, entonces una orden limitada de compra de USD sería a un precio inferior a 102. Ejemplo: 116.50).

Liquidación

La acción de cerrar o equilibrar una posición que se encuentra abierta.

Liquidez

La capacidad de un mercado para aceptar transacciones de gran volumen con un mínimo o ningún impacto en la estabilidad de precios.

Largo

Una posición más de compra que de venta, por lo tanto una apreciación de valor si los precios del mercado incrementan.

Long Position-Posición larga

Una posición que se incrementa en valor si los precios del mercado aumentan, (cuando la moneda base en la pareja se compra se dice que la posición es larga).

Loonie

La moneda canadiense, (generalmente conocida como Loonie) es de color oro-bronce-niquelado, un dólar en moneda.

Lote

Una unidad para medir la cantidad de oferta ( el valor de la oferta corresponde siempre a un número entero de lotes).

M

Margen

La cantidad necesaria que debe depositar un cliente para garantizar una posición abierta.

Market Maker-Crea Mercado

Se dice de un operador “ crea mercado” que cotiza ambos precios de compra y venta. Y esta dispuesto a hacer un mercado doble de cualquier instrumento financiero.

Market Order-Orden de mercado

Una orden para comprar / vender al mejor precio posible cuando la orden llega al mercado.

Money Markets-Fabricantes de dinero

Se refiere a inversiones que son de corto plazo ( por un año) y sus participantes incluyen bancos y otras instituciones financieras. Ejemplos incluyen: depósitos, certificado de depósitos, acuerdos de recompra, intercambios de índices y papel comercial. Inversiones a corto plazo son seguras y de alta liquidez.

Money Supply-Suministro de dinero

Las estadísticas del suministro de dinero, especialmente el M1( M es la cantidad de dinero) fue una vez la emisión de dinero más importante que se observó en el mercado de Tesoro, pues la Reserva Federal apuntó directamente el crecimiento de la M1 a principios de 1980. Sin embargo, la concentración del suministro de dinero ha sido desde hace tiempo abandonada, hasta el extremo de que el suministro de dinero es supervisado por el mercado, siendo el M2 el agregado favorecido. La Fed todavía se concentra en ambas, M2 y M3 en el sentido retórico, pero estas metas sirven de poco a la hora de tomar decisiones políticas. Si la Fed falla en su objetivo, es más probable que cambie el objetivo antes que cambiar la política. En el año 2000 la Reserva Federal abandonó por completo losobjetivos, eliminando así cualquier resto de importancia, de lo que fue un lanzamiento espectacular.

MPC - Monetary Policy Committee

Un comité del banco central que es responsable de las decisiones de política monetaria.

N

O

OCO - Orden OCO una Cancela la Otra.

Una orden contingente en la cual la ejecución de una parte de la orden automáticamente cancela la otra parte.

Open order- Orden abierta

Una orden de compra o venta que se ejecuta cuando el mercado se mueve a su designado precio; normalmente asociado con órdenes de Good Till Cancelled.

Open Position- Posición abierta

Una operación activa con sus correspondientes P/ L no realizadas y no ha sido compensada por una operación equivalente y opuesta.

Opciones

Un contrato que permite a un titular la opción de comprar/ vender una garantía a determinado precio dentro de cierto periodo de tiempo. ( Existen dos tipos de opciones- opción de compra (call) y opción de venta (put). Call es el derecho a comprar y put es el derecho a vender).

Orden

Una orden es una instrucción impartida al Broker por un cliente para que éste realice operaciones. Puede colocarse a un precio especifico o al precio de mercado. Asimismo, puede ser válida hasta que se ejecute o hasta el cierre de operaciones.

Overnight Position

Una posición que se mantiene abierta hasta el día siguiente de operaciones.

P

Points, Pips

Es la unidad que mide la variación más pequeña posible en el precio de una divisa. Según el contexto, todos los pares tienen cuatro decimales, por lo que el pip es = 0,0001 en el caso de EUR /USD, GBD/ USD, USD /CHF excepto para el yen japonés que sólo tiene dos decimales y por tanto el pip = 0,01 en el caso de USD/ JPY).

Posición

Es una operación expresada por la compra o venta. Puede ser cantidad de moneda de su propiedad o adeudada de un inversor.

Prima

En los mercados de divisas es la cantidad de puntos agregados a un precio al contado para determinar los precios de contratos o futuros.

Profit/Loss (P&L)

La ganancia real o pérdida ‘realizada’ resultado de las actividades de operación en una posición Cerrada, además de la teórica ganancia o pérdida ‘no realizada’ en posiciones abiertas que han sido a precio de Mercado.

Q

Quote

Un precio indicativo de mercado; muestra la oferta más alta y/ o precio de venta más bajo disponible con garantía en cualquier momento dado.

R

Rally

Una recuperación del precio después de un periodo de tiempo.

Rango

La diferencia entre el precio más alto o más bajo de un futuro registrado durante una sesión de operaciones determinada.

Rate

El precio de una moneda con relación a otra.

Repo - Recompra

Este tipo de mercado envuelve la venta y posteriormente la re-compra de un instrumento en determinado momento y fecha; y se produce en un corto plazo del mercado monetario.

Resistencia

Un término utilizado en el análisis técnico que indica un nivel de precio específico en el que una moneda tendrá la imposibilidad de cruzar por encima. El incumplimiento reiterado, por el precio de moverse por encima de ese punto produce un patrón que generalmente pueden ser moldeados por una línea recta.

Risk Management- Gestión de Riesgo

Un riesgo voluntario a cubrir al emplear análisis financiero y técnicas comerciales.

Roll-Over- Renogociación

Proceso que prorroga la liquidación de una operación a otra fecha(el precio de este proceso es base en el diferencial en los precios de interés de las dos divisas).

S

Settlement- Liquidación

Intercambio de una consideración por instrumentos financieros una vez que una transacción se ha ejecutado. ( La liquidación de operaciones de divisas puede o no implicar el intercambio real de una moneda a otra).

Short- Corto

Posición en que el cliente vende un instrumento que aún no posee y retiene una posición corta, con la expectativa de que el precio disminuya y pueda volver a comprar en el futuro con un beneficio

Short Position- Posición corta

Una posición de inversión que se beneficia de una disminución en el precio del mercado (cuando la moneda base en el par es vendida, se dice que la posición es corta).

Spot - Al contado

Una transacción que ocurre de inmediato, pero los fondos por lo general se entregan en un plazo de dos días a partir del cierre de ésta.

Spot Price- Precio al contado

Precio actual del mercado ( pacto de una transacción al contado que ocurre por lo general el día laborable subsiguiente).

Spread- Margen

Es la diferencia entre el precio de compra y venta; se utiliza para medir la liquidez del mercado. (Los márgenes estrechos generalmente representan un nivel más alto de liquidez).

Stop Loss Order - Orden de Paro / Pérdida

Una orden de compra/ venta a un precio acordado y sólo se ejecuta si ese precio es alcanzado por el mercado.(También podría ser una predeterminada orden de cierre por lo cual una posición abierta es liquidada automáticamente cuando el precio especificado es alcanzado o superado por el mercado).

Support Levels - Niveles de soporte

Un término utilizado en el análisis técnico que indica un especifico tope y suelo de precios en el cual una divisa se corrige automáticamente(lo contrario de la resistencia).

Swap-Intercambio

Este término indica la compraventa simultánea de la misma suma de una determinada divisa a una tasa de cambio a plazo.

T

Technical Analysis- Análisis técnico

Un esfuerzo para pronosticar precios, analizando datos del mercado; Ej: tendencias históricas de precios, el promedio, volúmenes, interés abierto, etc.

Tick- Unida básica

La unidad más pequeña en la variación del precio en alza o baja.

Tomorrow Next (Tom/Next)-- Mañana al día siguiente

Simultánea compra/ venta de una moneda para entregar al siguiente día.

Two Way Price- Precio de compra y de venta

Cuando se cotizan los precios de compra y venta para una transacción.

U

US Prime Rate

Los tipos de interés que los bancos de los EE.UU prestan a sus principales clientes corporativos.

V

Value Date

Contrato de una transacción financiera donde ambas partes liquidan sus respectivas obligaciones; es decir, el día de intercambio de pagos. Para transacciones al contado, la fecha de valor tiene lugar en el día laborable subsiguiente ( también conocido como fecha de vencimiento).

Volatilidad

Una medida estadística del mercado o movimientos del precio de una seguridad en un cierto tiempo, se calcula utilizando una desviación estándar que ( asociado con un alto nivel de volatilidad implica un mayor grado de riesgo).

Volumen

Es la cantidad o valor de títulos valores negociados durante un periodo determinado.

X

Y

Z

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