Como el coronavirus sigue siendo una amenaza para la salud mundial, varios estudios han demostrado que las correcciones instantáneas del mercado, como la de la última semana, indican que en las siguientes semanas tiende a llevar a los mercados a fuertes ganancias.
Un estudio que muestra un descenso previo del mercado de 10% o más, desde 1990, ha demostrado que las acciones tienden a rebotar en las próximas semanas.
Es previsible que las ganancias tiendan a ampliarse en mayor medida, a medida que pase el tiempo después de que transcurran los cinco días de la inmersión.
Por ejemplo, tras los atentados del 11 de septiembre, se ha observado que el S&P 500 ganó un 10,9% dos semanas después de su venta. Además, esas ganancias subieron al 12,3% un mes después de la venta, y al 19% después de tres meses.
El promedio industrial del Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq Composite cayeron más del 10% la semana anterior, con las acciones teniendo sus mayores descensos semanales desde octubre de 2008, y cuando se produjo la crisis financiera.
La venta de la semana pasada pareció derivar de los temores del mercado con respecto a la propagación del coronavirus a los EE.UU. y su potencial para interrumpir la producción económica. La Organización Mundial de la Salud (OMS) ha confirmado que más de 90.000 personas se han visto afectadas por la enfermedad en todo el mundo, y que casi 3.600 personas han muerto a causa de ella.
Los estrategas de JPMorgan, Citi y Goldman Sachs han mencionado durante el fin de semana que no ha habido suficiente dolor en el mercado para que se garantice el alivio.
Christian Mueller-Glissmann, estratega de acciones de Goldman Sachs, declaró en una nota: "Si bien 'comprar la caída' ha sido una estrategia exitosa desde la crisis financiera mundial, ya que los retiros de acciones a menudo se invierten rápidamente, podría ser más arriesgada esta vez”. "Con un crecimiento mundial todavía débil, la conmoción por el brote de coronavirus persistente y con un menor margen para la flexibilización monetaria y fiscal, el riesgo de una reducción más prolongada permanece.”
¿Es esta una gran oportunidad para una vuelta después de esta crisis?
El pánico y la venta no sólo aseguran las pérdidas, sino que también pone a los inversores en riesgo de perder los mejores días del mercado.
Mirando hacia atrás a los datos de 1930, el Banco de América reconoció que, si un inversor se perdiera los "10 mejores días" del S&P 500 de cada década, entonces los rendimientos totales serían sólo del 91%, muy por debajo del 14% del rendimiento en cuanto a los inversores que se mantuvieron estables durante las caídas.
El Banco estimó esta estadística al mismo tiempo que instó a los inversores a "evitar las ventas por el pánico", y señaló que "los mejores días generalmente siguen a los peores días en cuanto a las acciones"
Observando el Promedio Industrial Dow Jones, este patrón podría estar ocurriendo esta semana. El índice de 30 acciones reportó grandes pérdidas durante tres días la semana pasada, sin embargo, tuvo dos altas y sustanciales ganancias diarias, en las cuales terminó la semana con un beneficio del 2.5%.
Mientras tanto, el mercado de valores permanece en territorio de corrección, con todos los principales promedios con un descenso de más de 20% desde sus máximos.
Se espera que la mayoría de las empresas de la industria farmacéutica destinen/inviertan recursos para la investigación y el desarrollo con el fin de ganar la batalla entre ellas, sobre qué empresa creará el antivirus contra el coronavirus. Durante este proceso, puede existir la posibilidad de que los precios de sus acciones aumenten, pero se espera que el precio de las acciones de la empresa que invente un antivirus eficaz aumente considerablemente.
Para los inversionistas que sienten que tienen que hacer algo durante las crisis, el estratega principal de mercado de TD Ameritrade, JJ Kinahan, recomienda hacer sólo pequeños movimientos. "El problema que tiene la mayoría de la gente es que piensan en todo, o en nada: piensan en lo parcial", como afirmó.
Después de la deducción del precio en la mayoría de los mercados, y teniendo la poderosa herramienta del apalancamiento, parece una gran oportunidad para invertir en el mercado de CFDs, ya que esto exigirá menos margen y exposición para mantener las posiciones. Con el apalancamiento, ya sea para comprar o vender en el mercado, significa que sólo tiene que depositar un pequeño porcentaje del valor teórico de la transacción. Con el apalancamiento aumenta su exposición al movimiento del precio del instrumento subyacente, lo que significa que sus ganancias o pérdidas potenciales en los productos comerciales serán mucho mayores que si no utilizara el apalancamiento. Los instrumentos de apalancamiento conllevan un riesgo significativamente mayor que los instrumentos no apalancados.
En la apertura del día de hoy, los índices bursátiles de EE.UU. cayeron más de 4,5%, mientras que los índices bursátiles europeos (DAX 30, EURO Stoxx 50, CAC 40, IBEX 35) en la apertura del día de hoy cayeron más de 6,5%, respectivamente. El precio del crudo cayó más de 21% y desde el cierre del viernes a un precio de 41.56 por barril está ahora a 32.65 por barril.
Fuente: FXGM Investment Research Department / CNBC